Arbitrage funding rate tốn bao nhiêu phí giao dịch?

Cách dựng giao dịch

Hướng dẫn arbitrage funding của BingX (tiếng Việt) mô tả: khi funding dương, "Các nhà giao dịch mua tài sản trên thị trường spot và bán khống nó trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu" — long trả cho short nên vị thế short nhận funding mỗi kỳ; khi funding âm thì làm ngược lại (bán hoặc vay coin trên spot sẽ phát sinh lãi). Biến thể thứ ba giữ hai vị thế vĩnh cửu đối lập trên hai sàn. BingX cảnh báo: "Phí giao dịch và phí chuyển khoản có thể nhanh chóng làm giảm lợi nhuận".

Bốn lần khớp, hai biểu phí

Mỗi khoản phí là một tỷ lệ trên giá trị danh nghĩa (cách tính phí giao dịch futures):

• Mở: mua spot (phí spot) + mở short (phí futures)
• Đóng: bán spot (phí spot) + đóng short (phí futures)

Trên các sàn đối tác của loweef, phí taker futures chuẩn là 0.04–0.05% mỗi chiều và maker 0–0.02%. Chân spot theo biểu phí spot riêng của sàn — hãy kiểm tra thay vì mặc định giống futures. Biến thể giữa hai sàn trả bốn lần phí futures, cộng phí rút hoặc phí mạng khi chuyển tài sản ký quỹ.

Cần bao nhiêu kỳ funding để hòa vốn

Funding chỉ trả trên giá trị danh nghĩa của chân futures, một lần mỗi kỳ bạn giữ:

số kỳ cần ≈ (2 × phí spot + 2 × phí futures) ÷ tỷ lệ funding mỗi kỳ

BingX, OKX và MEXC mặc định thanh toán funding mỗi 8 giờ, ba lần một ngày. Ít kỳ hơn con số đó thì giao dịch lỗ dù tỷ lệ không đổi.

Những gì khác ăn vào lợi suất

• Tỷ lệ thay đổi. MEXC mô tả tỷ lệ funding không cố định: có thể giảm hoặc âm, khi đó short phải trả.
• Chỉ vị thế đang mở mới tính. Chỉ vị thế giữ tại thời điểm thanh toán mới trả hoặc nhận; vào ngay sau một kỳ thì phải chờ trọn một chu kỳ.
• Chênh lệch giá và trượt giá. Hai chân không khớp cùng giá cùng lúc; chênh lệch giữa spot và perpetual là lời hoặc lỗ ngoài phí.
• Thanh lý chân futures. BingX: "Ngay cả các vị thế phòng hộ cũng có thể bị thanh lý nếu các yêu cầu ký quỹ không được duy trì" (phí thanh lý futures).

Giảm phần phí

• Dùng lệnh giới hạn nằm chờ trên sổ khi có thể: maker rẻ hơn taker (phí maker và taker).
• Giữ lâu hơn, giao dịch ít hơn. Bốn khoản phí trả một lần mỗi vòng; đóng mở lại quanh mỗi kỳ funding sẽ nhân phí lên.
• Hoàn phí trả lại một phần phí bạn trả: trên các sàn đối tác của loweef, 50–65% mỗi khoản phí futures. Nó không bao giờ bù funding và không biến giao dịch chỉ để tạo khối lượng thành có lời — bạn luôn trả phí nhiều hơn số được hoàn.

Để so hai chi phí với một vị thế giữ lâu, xem phí funding hay phí giao dịch tốn hơn.