Стоимость полного цикла (round-trip cost)
Стоимость полного цикла — общая комиссия за открытие и закрытие одной позиции: два исполнения, две комиссии. Это честная единица измерения стоимости сделки, ведь ни одна позиция не остаётся открытой бесконечно.
Одна ставка комиссии занижает реальные торговые расходы, потому что из каждой позиции рано или поздно выходят. Полный цикл удваивает комиссию за исполнение: вход и выход тейкером по 0.05% обходятся в 0.05% × 2 от номинала в виде комиссий — без учёта проскальзывания и фандинга.
Арифметика полного цикла показывает, как стиль стратегии определяет расходы. Скальпер, делающий десять циклов в день, ежедневно платит комиссии за двадцать исполнений; свинг-трейдер — может быть, за два в неделю. Одинаковый размер аккаунта, совершенно разные счета за комиссии — поэтому чувствительность к комиссиям зависит в основном от частоты сделок, а не от размера счёта.
Это и правильная рамка для оценки возврата. Возврат 50–65% применяется к каждому исполнению, поэтому растёт один к одному с числом циклов. Чем больше циклов даёт ваша стратегия, тем больше в сумме компенсирует возврат — без каких-либо изменений в том, как вы торгуете.
Смоделируйте свои месячные циклы →